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股票盘感训练

期权交易怎么赚钱

和的上涨或温和的下跌的场合。

期权交易怎么赚钱

期权就是保险, 购买期权就是购买保险. 期权可以对各种投资头寸提供一定程度上的保护..期权的保险费 ,又被称为期权的权益金 ,和保险公司的保险费在英文里是一个词:(Premium).

尽管如此, 期权与保险还是有 以下四个主要的不同点.

第一: 期权可以保护市场上行和下行的风险. 也就是我们所说的看涨期权 (Call)和看跌期权(Put). 保险只能保护下行风险. 比如说汽车保险.

第三:期权的保险费可以交易, 保险业的保险费只不过是投保人和保险公司之间的一个契约 . 其他人不可以染指.

第四: 买期权可能赚钱. 买保险只能起保护作用.而卖出保险的保险公司在非常大的概率上是一个盈利的生意。

这是第四条非常重要. 他告诉我们在保险业中,买保险是绝对不可能赚钱的. 但在期权交易中买期权可能赚钱 ,但概率是非常之低. 而卖出保险的保险公司在非常大的概率上是一个盈利的生意。

投机型交易方式非常好理解: 在正确的时间,购买正确的期权, 对于期权生意型交易方式, 就不是那么简单了. 期权的生意型交易方式就如同开设一家保险公司, 卖出期权(保险), 收取期权保险费收入,对冲风险.

以下面的芝加哥商品交易所黄金期权(OG)为例. 非常明显,如果我们要卖出黄金期权,同时保持市场中性,根据下面 Quik Strike 图表中提供的数据, 很明显,卖出明年十一月份的黄金期权(OGX8)是最好的选择.

在保险业中,保险公司和投保人之间,毫无疑问,保险公司从长期来讲,细水长流的一点点一点点从投保人那里积累了天文数字的保险费利润. 明白了这个道理, 明白了期权买方和卖方的关系就如同保险公司和投保人的关系一样. 那么在长期的期权交易中,期权交易怎么赚钱 期权的买方,卖方,谁是赢家?谁是输家?不也就不言自明了吗?

信不信,这次告诉你一个确保挣钱的法子!

根据上面的定义你就知道,行权价格(价格)和行权日(期限)是期权最关键的两个要素,而从方向上来说,期权分两种,一种是看涨期权,叫做“Call Options”,一种是看跌期权,叫做“Put Options”,基于这两种期权,交易者对应的最基本期权交易操作,分为四种:

买入看涨(Long Call),卖出看涨(Short Call);

买入看跌(Long Put),卖出看跌(Short Put)。

信不信,这次告诉你一个确保挣钱的法子!

看到期权购买方和卖出方权利如此不对等,大部人立即想到,要做买方,买看涨(long call),买看跌(long put)——嗯,金融机构和有钱有资产的人,正是让你这么想的。

说明:所谓“本位”,就是说你将什么东西作为衡量商品和服务的价值标准。比方说,从18世纪开始, 英国 人开始把 黄金 作为衡量商品和服务的价值的唯一标准,当人们说某种商品或服务值多少钱的时候,其实就是说它值多少黄金,这就是“金本位”。后来, 德国 、 法国 、美国等世界主要国家,都相继采用了金本位,直到第一次世界大战爆发。

如果比特币价格超过7000美元,我当然应该恭喜你,因为你在没有损失任何东西的情况下,额外得到400美元的权利金,这点儿钱肯定可以让你白白买入一点比特币; 如果比特币价格在6600-7000美元,比方说6800美元,我还是应该恭喜你,因为你依然赚了200美元,现在你有7200美元来购买比特币了,而比特币的价格却比7000还要低,你肯定可以多拥有一点儿比特币; 如果比特币价格低于6600美元,比方说6500美元,那听起来很糟糕,因为你收到的400美元权利金全部支付出去都还不够,还要额外再支付100美元现金给别人,现金只剩下6900美元了,但我还是要恭喜你,因为你是以比特币作为价值标准的,而比特币价格已经降至6500美元,你现在的6900美元,能比1个月前的7000美元买入更多比特币,你难道不应该高兴么?

期权交易怎么赚钱

这个无风险套利的机会是我非常喜欢的。比如上个月的合约现在已经结束交易了,一个200元一张的认沽期权合约,一天涨800%,一个200元的看涨期权合约,跌70%。这爆利润怎么来呢,当你看到上证50涨到极端或是跌到极端的时候。我同时买同价格的认沽和看涨合约。各买10手。花费成本计算是200*10 200*10=4000 忽略手续费。认沽涨800%时 看涨跌70%时,我的收益是:2000*800% 2000*(1-70%)=16000 600=16600。一天时间,当初的4000就变成了16600 你还不用担啥风险,最多也是损失时间价值。算他衰退50元的时间价值就已经很多了。上证50ETF的期权魅力不大吗?这又是上交所的品种,赚钱了也能实实在在的提到自己的账户里。这种机会每个月都有那么几次的。看你能不能有这种耐心等待了。我经常会在我的交易日记中写道耐心很重要。特别是做我们这期权的。

期权专题二:怎样进行期权交易才能赚钱?

期权专题二:怎样进行期权交易才能赚钱?

期权专题二:怎样进行期权交易才能赚钱?

图片来源:OKEx期权交易1、买进看涨期权 当投资者预计某个数字资产的市场价格将上涨时,他可以买进该资产的看涨期权。如果日后资产的价格果真上涨了,且上涨至期权合约的协定价格以上,那么这个投资者就可以通过执行期权来获利,获利的多少将视市场价格上涨的幅度而定。 一般来说,当标的资产的市场价格上升时,其看涨期权的期权费也将上涨。因此在标的资产的市场价格上涨后,买进看涨期权的投资者既可以通过履约而获利,也可以通过转让期权合约而获利。如就投资收益率而言,转让期权的收益率往往比执行期权所获得的收益率更高。尤其是在期权合约临近到期,投资者又一时难以筹措到履约所需的资金时,转让期权合约不失为一个可取的策略。 2、卖出看涨期权 与买进者相反,卖出者之所以卖出,是因为他预期标的资产的价格将下跌,从而希望通过卖出标的资产收取期权费。 对看涨期权的出售者而言,其最大的利润是他出售期权所得到的期权费,而其最大的损失则随着标的资产的市场价格而定。从理论上讲,这种损失将是无限的。然而在卖出看涨期权时,投资者获利的可能性将大于他遭受损失的可能性。在一般情况下,看涨期权的出售者大幅度遭受损失的概率也非常小,而获得小幅度利润的概率将非常大。所以,在现实中,投资者未必在大幅度看跌时才出售看涨期权,而只要在预期的市场价格不会大幅度上涨时,即可卖出看涨期权,并有较大的获利可能。同时,一旦对价格的预期真的有较大的误差,投资者也可以按较高的较高的价格“买回”同样的看涨期权以避免或限制进一步的损失。图片来源:OKEx期权交易

期权价差交易策略

期权专题二:怎样进行期权交易才能赚钱?

从期权的四种基本交易策略中,可以了解到单个期权的损益状况和主要特征。而期权的好玩在于,除了单个期权的交易策略外,还有两个甚至多个期权组合所形成的交易策略。价差交易策略,就是一种投资于同一标的资产的两种或两种以上的期权所形成的交易策略。之所以称之为价差,是因为在这种策略下,投资者经常在期权市场上同时买进一种期权而卖出另一种期权,来赚取价差。图片来源:OKEx期权交易

根据惯例,在期权行情表上,各种不同到期日的期权均以横向来排列,而不同协定价格的期权均以纵向来排列。所以在每一个大类中,凡是到期日相同而协定价格不同的各种期权,我们称之为一个“ 垂直系列”的期权;凡是到期日不相同而协定价格相同的各种期权,我们称之为一个“水平系列”的期权。在期权的价差交易中,如果投资者买进和卖出的是同垂直系列的期权,则该价差可以称之为“ 垂直价差" ;如果投资者买进和卖出的是同水平系列的期权,则该价差可以称之为“水平价差”。

1、垂直价差 垂直价差,也称之为“价格价差"或“货币价差”,是指投资者在买进一个期权的同时又卖出另一个期权,这两个期权不仅属于同一大类,而且还属于同一个垂直系列。也就是说,这两个期权有着相同的到期日和标的资产,但有着不同的协定价格。协定价格既然不相同,内在价值也就不相同,从而期权费也就不相同。投资者在交易中的盈亏正是来自这两个期权的内在价值和期权费的不同。 根据投资者对市场行情的不同预测,垂直价差可以分为牛市价差和熊市价差两类。而在牛市价差和熊市价差中,投资者既可以运用看涨期权来操作,也可以运用看跌期权来操作。因此,垂直价差可分为四类:牛市看涨期权价差、牛市看跌期权价差、熊市看涨期权价差、熊市看跌期权价差。 其中的任何一种垂直价差交易策略都是由两种单一部位策略组合而成的。然而透过这种组合,投资者的盈亏并不是这两种单一部位策略组合而成的。牛市价差交易是单独买进看涨期权和单独卖出看跌期权的有机组合,熊市价差交易是单独买进看跌期权和单独卖出看涨期权的有机组合。之所以说他们是有机组合,是因为在各种垂直价差交易中,投资者潜在的最大收益和最大损失都是有限的,而且都小于任何一种单一部位交易策略中潜在的最大利润和最大损失。这说明与各种单一部位交易策略相比,各种垂直价差交易策略均只能给投资者带来较少的利润,而同时也使投资者承受较小的风险。因此,这些策略般只适用于投资者预期标的资产的市场价格有温

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和的上涨或温和的下跌的场合。

2、水平价差 水平价差,也称为“日历价差"或“时间价差” ,是指投资者买进距离到期日较远的期权(简称为远期期权),同时又卖出相同协定价格、相同数量但距离到期日较近的期权(简称为近期期权),以获取利润的期权交易方式。

它有四种类型: (1)一份看涨期权多头与份期限较短的看涨期权空头的组合,称为看涨期权的正向美期组合。 (2)一份看涨期权多头与一份期限较长的看涨期权空头的组合,称为看涨期权的反向差期组合。 (3)一份看跌期权多头与份期限较短的看跌期权空头的组合,称为看跌期权的正向差期组合。 (4)一份看跌期权多头与一份期限较长的看跌期权空头的组合,称为看跌期权的反向差期组合。 从理论上讲,水平价差之所以能够获利,主要是因为远期期权和近期期权有着不同的时间价值的衰退速度。在正常情况下,近期期权的时间价值要比远期期权的时间价值衰退速度快。这是因为期权的时间价值是期权的剩余期限的非线性函数。随着到期日的逐渐临近,期权的时间价值将以越来越快的速度递减。在水平差价中,投资者买进的期权和卖出的期权有着相同的标的资产和相同的协定价格。因此,它们的内在价值必然相同。然而投资者买进的期权为一远期期权,而他卖出的期权为一近期期权。远期期权显然比近期期权有着更高的时间价值。所以在内在价值相同的条件下,远期期权的期权费显然要高于近期期权的期权费。于是投资者在建立水平价差部位时将发生期权费的净支出。但是,由于近期期权的时间价值消失得较快,远期期权的时间价值消失得较慢,因此在近期期权到期时,两期权费之差将大于期初时的期权费之差。于是,投资者若在此时平仓,则其所得到的期权费净收入将大于其开仓时发生的期权费净支出。水平价差的利润来自于此。

组合期权交易策略

期权交易的发展引起了期权交易策略的不断创新。但在现实的金融期权交易中,人们还广泛地运用着其他各种花样繁多的组合期权交易策略。组合期权的通常做法是:期权投机者一般先买进期权, 然后再择机出售,从交易价格的差价中获利。组合期权是由看涨期权和看跌期权构成的组合,它主要适用于期权投机交易,这是因为购买期权的成本比购买标的资产的成本要低,而且由于购买期权后在交易不利于自己时可以放弃执行期权交易,交易的最大损失仅限于期权费。 组合期权中非常普遍的就是跨式组合期权交易策略,它由具有相同协议价格、相同期限、同种金融工具的一份看涨期权和一份看跌期权组成。跨式组合分为两种:底部跨式组合和顶部跨式组合。