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技術分析

如何运用移动平均线来判断买入时机?

移动平均数

乖离率分正乖离和负乖离。当股价在移动平均线之上时,其乖离率为正,反之则为负,当股价与移 动平均线一致时,乖离率为0。随着股价走势的强弱和升跌,乖离率周而复始地穿梭于0点的上方和下方,其值的高低对未来走势有一定的测市功能。一般而言,正 乘离率涨至某一百分比时,表示短期间多头获利回吐可能性也越大,呈卖出讯号;负乘离率降到某一百分比时,表示空头回补的可能性也越大,呈买入讯号。对于乘 离率达到何种程度方为正确之买入点或卖出点,目前并没有统一原则,使用者可赁观图经验力对行情强弱的判断得出综合结论。一般来说,在大势上升市场,如遇负 乘离率,可以行为顺跌价买进,因为进场风险小;在大势下跌的走势中如遇正乖离,可以待回升高价时,出脱持股。

本指标是由DonaldLambert所创,专门测量股价是否已超出常态分布范围。属于超买 超卖类指标中较特殊的一种,波动于正无限大和负无限小之间。但是,又不须要以0为中轴线,这一点也和波动于正无限大和负无限小的指标不同。然而每一种的超 买超卖指标都有“天线”和“地线”。除了以50为中轴的指标,天线和地线分别为80和20以外,其他超买超卖指标的天线和地线位置,都必须视不同的市场、 不同的个股特性而有所不同。独独CCI指标的天线和地线方别为+100和-100。这一点不仅是原作者相当独到的见解,在意义上也和其他超买超卖指标的天 线地线有很大的区别。读者们必须相当了解他的原理,才能把CCI和下面几章要介绍的BOLLINGERBANDS、ROC指标,做一个全面完整的运用。

什么是超买超卖指标?顾名思义,“超买”就是已经超出买方的能力,买近股票的人数超过了一定 比例。那么,根据“反群众心理”,这时候应该反向卖出股票。“超卖”则代表卖方卖股票卖过了头,卖股票的人数超过一定比例时,反而应该买进股票。这是在一 般常态行情下,经常最被重视的反市场、反群众理论。但是,如果行情是超乎寻常的强势,则超买越卖指标会突然间失去方向,行情不停的持续前进,群众似乎失去 了控制,对于股价的这种脱序行为,CCI指标提供了不同角度的看法。

如果说以0~100为范围的超买超卖指标,专门是为常态行情设计的。那么,CCI指标就是专 门对付极端行情的。也就是说,在一般常态行情下,CCI指标不会发生作用。当CCI扫描到异常股价波动时,战斗机立刻升空做战,而且立求速战速决,胜负瞬 间立即分晓,赌输了也必须立刻加速逃逸!

(4)在使用威廉指数对行情进行研制时,最好能够同时使用强弱指数配合验证。同时,当%R线 突破或跌穿50中轴线时,亦可用以确认强弱指数的讯号是否正确。因此,使用者如能正确应用威廉指数,发挥其与强弱指数在研制强弱市及超买超卖现象的互补功 能,可得出对大势走向较明确的判断。

MACD:是根据移动平均线较易掌握趋势变动的方向之优点所发展出来的,它是利用二条不同速 度(一条变动的速率快——短期的移动平均线,另一条较慢——长期的移动平均线)的指数平滑移动平均线来计算二者之间的差离状况(DIF)作为研判行情的基 础,然后再求取其DIF之9日平滑移动平均线,即MACD线。MACD实际就是运用快速与慢速移动平均线聚合与分离的征兆,来研判买进与卖进的时机和讯 号。

MACD在应用上,是以12日为快速移动平均线(12日EMA),而以26日为慢速移动平均 线(26日EMA),首先计算出此两条移动平均线数值,再计算出两者数值间的差离值,即差离值(DIF)=12日EMA-26日EMA。然后根据此差离 值,计算9日EMA值(即为MACD值);将DIF与MACD值分别绘出线条,然后依“交错分析法”分析,当DIF线向上突破MACD平滑线即为涨势确认 之点,也就是买入讯号。反之,当DIF线向下跌破MACD平滑线时,即为跌势确认之点,也就是卖出讯号。

MACD理论除了用以确认中期涨势或跌势之外,同时也可用来判别短期反转点。在图形中,可观 察DIF与MACD两条线之间长间垂直距离的直线柱状体(其直线棒的算法很简单,只要将DIF线减去MACD线即得)。当直线棒由大开始变小,即为卖出讯 号,当直线棒由最小(负数的最大)开始变大,即为买进讯号。因此我们可依据直线棒研判短期的反转点。

一般而言,在持续的涨势中,12日EMA在26日EMA之上,其间的正差离值(+DIF)会 愈来愈大。反之,在跌势中,差离值可能变负(-DIF),负差离值也愈来愈大,所以当行情开始反转时,正或负差离值将会缩小。MACD理论,即利用正负差 离值将会缩小。MACD理论,即利用正负差离值与其9日平滑均线的相交点,作为判断买卖讯号的依据。

MACD一个最大的长处,即在于其指标的平滑移动,特别是对一某些剧烈波动的市场,这种平滑 移动的特性能够对价格波动作较和缓的描绘,从而大为提高资料的实用性。不过,在计算EMA前,首先必须求得平滑系数。所谓的系数,则是移动平均周期之单位 数,如几天,几周等等。其公式如下:

主力进出: 如何运用移动平均线来判断买入时机? 股票市场中的主力是指资金量巨大的投资者。从构成上讲,他们包括了大多数的机构投资者,当然也有少数的个人投资者,俗称“大户”。在市场容量较小的时期, 主力的进退通常可以影响大势的起伏,而在市场份额不断扩大的今天,大资金顶多对个股或少数板块的涨跌会产生影响。 由于主力的投资行为通常和股价的大起大落有一定程度的联系,因此,研究主力动向,对于中小投资者在选择投资对象时,会有不少参考价值。

若干年以前,有一种叫做“龙虎榜”的成交回报系统十分流行。投资者可以动态地发现一些主力机 构的动向以及他们在一些个股上的持仓情况。通过一个阶段对持仓量的增加或减少的观察,就可以很清楚地了解到主力的意图。后来由于股票成交回报技术的改进, 这种“如何运用移动平均线来判断买入时机? 龙虎榜”所能监测到的机构帐号也越来越少。1996年以后又出现了投资理念的变革,那种以主力动向作为买卖股票主要参考依据的投资方式也渐渐被人们 所淡忘了。 如今,机构投资者的动向变得越来越隐蔽,而此时此刻,从公开的信息中去把握机构投资者动向的难度也在加大。归纳起来看,如今反映主力动向的渠道大致还剩下 4种———

一、上市公告书、年报、中报当中的“前十名股东持股情况”。此类信息基本上每半年公布一次, 时间间隔较长。另外,年报、中报的具体发布时间较每年的12月31日、6月30日都有一段距离,因此,其参考价值也要打些折扣。但从另一个角度看,由于大 资金的进出大都不可能在较短时间内完成,因此,结合半年或一年以来股价的波动轨迹,以及“前十名股东持股情况”中机构投资者与“大户”们的持仓变化,还是 可以分析出部分股票中主力阶段性增仓或减磅的动向的。 ’99中报以来,这部分信息在上市公司年报、中报摘要中公布时,有关信息得到了完善与强化,大多数的机构持股都可以被分辨出是否可流通,同时,10大股东 间是否有关联关系也被要求披露。 虹桥机场’98年报中,第2—5席大股东分别为南鹏实业、北京南证、广州南景、南京公司,舆论曾因为其一没有披露机构的全称,二没有指明其是否存在关联关 系而提出疑问。到了虹桥机场’99中报,10大股东中的4席分别是名称相似的江淮投资、新淮科技、淮海投资及南京新淮,而此时已经注明“无关联关系”。

二、证券投资基金按季发布的投资组合。证券投资基金在选择投资对象时,会有不同的投资理念, 有的以成长股为主,有的又是以指标股为主,与此同时,证券投资基金在参与一个个股时,资金方面会有上限,另外还必须定期公布投资组合。这样一来,机构投资 者当中的一个重要的组成部分———证券投资基金的动向就可以被把握得八九不离十了。 证券投资基金按季发布的投资组合同样与实际的时间有差距,但如果将部分公司年报、中报中“前十名股东持股情况”中证券投资基金的持股情况与证券投资基金按 季发布的投资组合结合起来看,那么时间的间隔就可以由每半年缩短到每三个月,由此来判断那些基金重仓股的未来股价趋势也是十分有效的。 如果公布的投资组合中,买入某种股票的资金已经接近了规定的上限,那么至少说明这家证券投资基金日后再度大幅增持这只股份的空间不大了。一旦这只股票日后 出现加速上扬,同时又缺乏有效成交量的配合,那就应当引起警觉,至少这只基金会随时兑现手中的持股,它等的也就是这一天。今年一季度不少基金手中持有的网 络股较去年底均有不同程度的减磅,这就和年初网络股大涨有关———其实在3月初以后的网络股行情中,多数指标性的网络股的上涨已明显缺乏成交量的有效配 合,这表明主力资金不能及时跟进,股价离短期见高点回调也就不远了。

三、交易所发布的涨跌幅度超过7%的证券的交易公开信息。该信息主要反映主力通过哪个交易席 位买卖一种股票,投资者可以通过各席位之间的关联性来判断主力手中筹码的集中程度。当然,该信息也有欠缺的地方,那就是它只披露成交金额,而没有具体的手 数,投资者只能根据当日该股成交的均价进行大致的推算;另外,这个成交金额也没有显示买卖的方向,到底是在吸筹还是在沽售,要结合其盘口特征进行综合分析 才能得出结论。 今年6月8日郑州煤电成交30759万元,从公开信息看,信达信托的3个席位分别成交13476万元、6863万元、2848万元,这一信息至少告诉人们 主力在哪里活动,他们的资金与筹码的情况也可见一斑。

在对这类信息的运用中,五大交易席位中成交金额的分布是否均衡,成交金额的总和占该股当日成 交的比重,都值得进一步分析,从中有时也能发现一些有用的信息。 今年6月2日河南思达股价涨停,公开信息显示前3个席位海通南京城北成交2482万元、台州信托黄岩成交1736万元、海通遵义成交1025万元,而该股 当日总成交仅4254万元,看来该股筹码的集中度较高。

四、交易所的其他统计数据。这里主要指深交所网站上发布的统计分析信息,其中的股东持股分布 与股票成交分布数据中均会透露出一些十分有用的信息。在“股东持股分布”一栏中,持股10万股以上的股东数以及持股率都是反映主力持仓状况的重要信息,而 “股票成交分布”则可揭示在交易过程中,是否有主力频繁进出。这一组信息虽然不能告诉人们“如何运用移动平均线来判断买入时机? 如何运用移动平均线来判断买入时机? 主力”是谁,但却可以从一个侧面反映主力阶段性活动的轨迹。 由于大资金的进出缺少灵活性,因此其投资策略也会和资金量相对较少的投资人的投资方式不同。尤其是1996年以后,投资理念的“觉醒”引发机构投资者一改 以往只凭借资金优势影响股价的做法,而开始注重对上市公司基本面的研究,投资策略上也开始注重中长线的操作,因此,上述信息渠道虽然时效性与准确的程度都 无法和当年的“龙虎榜”相提并论,但同样可以为中小投资者把握主力动向提供十分有价值的参考依据。

对于中小投资者来说,他们虽然没有能力像机构投资者那样去做上市公司调研,却可以通过有些公 开信息把握机构投资者的动向。以近年大牛股之一的“阿城钢铁”(现更名为“科利华”)为例,该股’97中报的“前十名股东”中出现了“国泰公司”和“国泰 证券”;’97年报中“国泰证券”持股数增加,同时出现“振泰实业”(第三大股东);’98中报出现基金金泰,另外,在上市公告书中露过面的“张云帆”、 “许振清”、“王欣丰”、“王重华”等A字头帐号又在同一时刻“重出江湖”,无论是机构也好、“大户”也好,归纳起来就是“主力”活动频繁,且全无退意, 再结合公司基本面上一系列资产重组的动作,一副活脱脱的“黑马”相其实已经再清晰不过了。

主力动向的研究,与基本分析、技术分析同属于证券投资分析的范畴,在实际运用中,和其他分析 方法一样,首先需要了解它有哪些不足之处,有哪些问题是它不能解决的。其次是在实战中不断总结,将一些规律性的东西与股市的实际运行特征结合起来,这样, 才能有效地用来指导人们的投资活动。

怎样使用移动平均线?- 股票技术分析方法

如何解读移动平均线?
1.移动平均线的走向可以有三种:向上,向下,和水平。水平又分两种,上升后的高价位横向趋势和下降后的低价位横向趋势。可以简单的利用移动平均线的走向来判断趋势:向上就是上升趋势;向下就是下降趋势;水平就是横向趋势或者说是没趋势。对于当前的中国股市,不论你是买低卖高,还是买高卖更高,你要赚钱就必须只做上升趋势。
2.短期,长期速移动平均线的交叉。根据不同时间周期,可以计算出不同的短期和长期均线。例如,5日均线,10日均线。一个简单的交易系统买入信号就是:5日均线向上跨过10日均线。同理卖出信号就是:5日均线向下穿越10日均线。
3. 股票价格和移动均线的相对位置。股票价格在移动均线以上为强势,以下为弱势。当股价已经下降相当长一段时间以后,如果K线出现反转信号,并且股票价格收在均线以上,就可以考虑买入。当然同时要设定相应的止损作为保护。
4. 移动均线还有支撑和阻挡的作用。股票价格在均线以上上升时,均线可以起回调时的支撑作用;股票价格在均线以下下降时,均线可以起回调时的阻挡作用。

股票简单移动平均线

移动平均线使用注意事项:
1. 参与短线,中线,长线的股票交易者,应采用不同周期的价格移动平均线。
2. 不同的股票有不同的特性,所以他们适用的移动均线周期也可能不同。所以周期的选择也要因股票而已。
3. 移动平均线中只包括了交易价格和时间的信息,但是没有交易量。对于交易量的分析,对于判断趋势走向非常重要。有人说,股票价格可以骗人,但是交易量骗不了人。

其它均线型指标:

EXPMA指数平均数指标(Exponential Moving Average)
EXPMA=(上一天收盘价+ 如何运用移动平均线来判断买入时机? 如何运用移动平均线来判断买入时机? 上一天EXPMA值)/天数+上一天EXPMA值

从以上的EXPMA计算公式可以看出:
1. 与MA相同,在计算EXPMA指数平均数指标时,运用的是收盘价格。
2. 指数平均数指标的计算方法与移动平均线的计算方法不同,它是对收盘价格加权平均而得,所以近期价格波动对于EXPMA值影响更大,这使得EXPMA比MA更敏感。

1、定义
投资人除了当天的收盘价外,一般最为关切的莫过于大盘指数走势了,而最能代表大盘真正的走势的,就是移动平均线(MA,Moving Average)。投资人可利用移动平均线之间的转折点及交叉现象,研判大盘指数走势,作为买卖时机的参考。
短期移动平均线:一般以6日及10日作为短期的一周均价,为短线进出依据。当均线反转下跌时,应该卖出持股。
中期移动平均线:以30日或24日为月平均线,俗称月线;以72日代表一季的平均价及成本,俗称季线。月线可以预测股价未来变动方向,非常实用。反转就卖出。
长期移动平均线:多以200日及288日为准,称为年线,是主力、实户及作手参考的重要指标。反转就是卖出。

2、应用法则
葛兰碧八大法则(买卖股票的时机):
以移动平均价位与当日价位之间的关系,作为判断行情的依据,是准备何时加码、何时减码的最佳利器,挼果能够应用这八大法则顺势操作,那么投资可以说是十拿九稳。
移动平均线从下降逐渐走平,而股价也自下方突破平均线时,是买进讯号。
平均线持续上扬,虽一度接近平均线或跌破平均线,当股价再度站上平均线时,是买进时机。
股价在平均在线,股价突然下跌,但未破平均线,当股价又再上升时,可以加码买进。
股价走势低于平均线,突然暴跌,远离平均线,乖离过大,股价很可能会再度趋向平均线弹升,也是买进讯号。
移动平均线上升后保持平行或下降,而股价由上往下切入时,是卖出讯号。
股价上升突破平均线,但马上回到平均线之下,而且平均线持续下跌时,是卖出讯号。
股价比平均线低,当股价上升,未达平均线即回跌的情况下,是卖出讯号。
股价直线上升,突然暴涨,正乖离过大,很可能会再下跌趋向平均线,为卖出时机。

3、特色 如何运用移动平均线来判断买入时机?
平稳:不会像日线大起大落,通常是缓慢的升降。
安定:MA通常在涨势明显后才会向上延伸;股价明显下降后才开始走下坡。但是,安定性越强,相对的,反应也较迟钝。
趋势:可以反应股价走向,具有趋势性质。
助涨助跌:当股价由下向上突破MA,MA则变为短期支撑线,当股价回跌至MA附近时,为买进时机。此为MA助涨的作用。反之,若向下突破,MA即有助跌的作用。

What are Moving averages?如何运用移动平均线来判断买入时机?

Moving averages are among the most widely used and efficient indicators for technical analysis. Traders of all 如何运用移动平均线来判断买入时机? levels determine long term trends using this tool. We’ll 如何运用移动平均线来判断买入时机? cover how to define a trend, how to implement this indicator for support and resistance levels, 如何运用移动平均线来判断买入时机? and how to use it as trade entry and exit signal.

What are Moving Averages?

Moving averages (如何运用移动平均线来判断买入时机? MA) indicate the average trend within the chosen period, smooth out price action and filter out the noise. They are formed using the average closing price over a set number of periods. For example, 如何运用移动平均线来判断买入时机? a ten-day simple moving average is a total of 如何运用移动平均线来判断买入时机? the closing prices during a period of ten 如何运用移动平均线来判断买入时机? days divided by ten.

The most commonly used moving averages are:

Simple Moving Average (SMA), which indicates the average movement of price during a particular time period;

Exponential Moving Average (EMA), which is similar to SMA, but applies a greater weight to more recent prices.

Adding Moving Averages to your chart in 如何运用移动平均线来判断买入时机? MetaTrader 4

You can add moving averages to your chart simply by clicking the ‘indicators list’ icon in the toolbar and selecting ‘moving average’. From there you can choose the period and the type of MA you want to work with. If you’re using multiple moving averages you can change the color in order to identify them easily.

Simple Moving Averages vs. Exponential Moving Averages

SMA are slower than EMA in responding to price action. Consequently, they indicate trends or trend reversals more slowly, but are less prone to false signals. EMA are better at catching trends early, though they will give you more false signals during consolidation periods.

Using several types of moving averages will give you a broader outlook. For instance, a trader might choose longer period SMA to help understand the broader trend, and shorter period EMA for entry signals.

SMA may better identify support and resistance levels since they reflect a balanced average of prices over a set time period.

How to determine a trend using MA?

When a price action remains above a moving average, it signals that the price has an uptrend. Conversely, if a price action stays below the MA it indicates 如何运用移动平均线来判断买入时机? a downtrend.

Using several MA simultaneously can be beneficial in determining a trend. Make sure the MA 如何运用移动平均线来判断买入时机? lines are set in the correct order (from fastest to slowest in an uptrend, from slowest to fastest in a downtrend) to confirm that you are in a strong uptrend or downtrend.

Moving Average Crossovers

MA crossovers help to determine when a new trend starts and when an existing one is about to 如何运用移动平均线来判断买入时机? reverse.

Upward momentum is confirmed with a bullish crossover, when short-term MA crosse above longer-term MA. This can be called a ‘Golden Cross’. Downward momentum is confirmed with a bearish crossover, when short-term MA 如何运用移动平均线来判断买入时机? cross below longer-term MA, also known as a ‘Death Cross’. Short term MA can be used for intraday trading, for instance, EMA with 5 and 10 periods.

Longer-term traders might prefer SMA crossovers with 50 and 200 periods.

On one hand, MA crossovers tend to work well in trending markets, while on 如何运用移动平均线来判断买入时机? the other, they can be worthless in sideways 如何运用移动平均线来判断买入时机? or consolidating markets.

Moving Averages as Dynamic Support and Resistance Levels

MA can also be used as support in 如何运用移动平均线来判断买入时机? an uptrend and resistance in a downtrend. For example, a short-term uptrend might find support near the 21-day EMA, while a long-term uptrend might find support near the 200-day SMA.

50 and 200-period SMA are mostly followed on the daily chart and often 如何运用移动平均线来判断买入时机? represent key support and resistance levels. Keep in 如何运用移动平均线来判断买入时机? mind that the levels are not exact, and MA more often represent areas of support and resistance. Levels are also dynamic, as they are constantly changing based on recent price action.

MA is a multi-faceted indicator that can help you to define a trend, support and resistance. It can also show when a new trend starts and when a trend is about to reverse. Set different periods of MA to determine what works best for your trading strategy.